第37届物流状况报告：在颠覆中变强——供应链韧性成为核心竞争力

引言

全球供应链正经历一场深刻的范式转变：持续的地缘政治冲突、贸易政策快速迭代、劳动力短缺与运营成本攀升，已从偶发冲击演变为永久性运营变量。6月16日，美国供应链管理专业协会（CSCMP）携手凯捷咨询（Kearney）和潘世奇物流（Penske Logistics）在纽约发布第37届《美国物流状况报告》（State of Logistics Report），主题为“在颠覆中锻造”（Forged in Disruption）。报告指出，过去依赖五年规划的模式已失效，企业必须将“持续适应”内化为组织基因。

关键发展

报告核心数据显示：2025年美国企业物流总成本为2.4万亿美元，占GDP的7.8%，较2024年的2.6万亿美元（8.7%）有所下降，但与1979年卡车运输放松管制前19%的占比相比，效率提升显著。

报告识别出五个结构性力量持续塑造全球物流格局：非对称的全球增长、金融条件收紧（通胀与公共债务）、贸易流与地缘政治加速重组、劳动力与生产力约束、能源价格波动。

人工智能（AI）已从试验阶段进入可衡量的商业价值阶段。AI通过“解读、预测、建议、执行”四大能力创造价值，但企业之间采用差距巨大——头部企业已嵌入核心流程，而大量企业仍停留在孤立试点甚至未起步阶段。

劳动力约束正推动企业加速自动化和数字投资。报告建议组织优先设计韧性供应链而非单纯效率，优先资产生产力而非网络扩张，并强化端到端可视性与决策智能。

模态分析

卡车运输（整车与零担）：美国整车市场经历最长下行周期后，通过供应侧出清而非需求复苏实现触底。自2022年以来，约8.9万家承运商退出市场。定价开始趋于坚挺，但需求仍分化。市场正从全国统一市场分裂为“车道级”市场，领先货主从年度招标转向动态采购。

铁路/多式联运：诺福克南方铁路与联合太平洋铁路的合并案（拟打造全美首个东西海岸单线铁路网）成为行业焦点，修订版申请已于4月提交地面运输委员会。支持者称可提升时效、促进公转铁，但批评者担忧竞争与费率。2025年一级铁路收入持平，运量微增，多式联运收入下降。

航空货运：2025年全球需求增长3.4%，区域分化显著。关税驱动的提前备货推高年初需求，亚欧航线增长10.3%，而亚洲-北美航线下降0.8%。燃油成本、可持续航空燃料要求、波斯湾航线受阻及地缘紧张持续制造波动。报告指出，航空货运正转向“价值密度高”的货物，速度和可靠性价值超过运输成本。

快递/末端配送：取消中国包裹“de minimis”豁免后，日均航空包裹量骤降约85%，推动货主转向国内履约。承运商一般费率上调5.9%，加上燃油和附加费。市场分化加剧：极致低价区域配送与高端时效服务并存。

海运：运力持续过剩，新船交付加剧供需失衡。但红海、霍尔木兹海峡、巴拿马运河、黑海等关键通道的持续扰动，短期支撑了运价，同时限制了替代航线选择。

仓储：就业稳定在180万-190万人，但高技术岗位短缺持续，年流动率超40%。

第三方物流（3PL）：行业处于“战略拐点”，货主期望从交易执行转向端到端供应链编排。领先3PL正扩大节点密度、部署实时可视工具、应用AI，以支持复杂网络整合。

供应链影响

持续的高频贸易政策变动（2025年平均每1.5周一次）使关税复杂性成为“永久运营变量”。风险形态从“网络债务”（延迟重新设计导致的低效）演变为“网络漂移”（应急调整逐步削弱绩效）。企业必须摒弃五年计划，建立动态响应机制。

区域视角

报告虽以美国为焦点，但全球视角贯穿始终。亚洲—欧洲航线受中东局势影响显著，亚洲—北美航线因关税和需求分化承压。拉丁美洲和非洲走廊建设尚处于早期，但全球贸易流重组为新兴经济体提供机会。IMEC、RCEP等区域协定正在重塑贸易流向。

未来展望

报告强调，下一代供应链领导者将是那些将韧性、定价纪律和数字生产力作为核心竞争力的公司。AI、机器人与自动驾驶卡车正快速从试点走向规模化部署。凯捷合伙人Korhan Acar指出：“盈利增长已成为核心目标。现代供应链产生的信息远超人力处理能力，AI帮助决策者聚焦关键问题，提升预见性和干预时效。”

结论

第37届物流状况报告传递的核心信息明确：颠覆不是过渡，而是新常态。企业需从被动反应转向主动适应，将数字化转型和自动化投资视为生存必需而非选项。物流成本占GDP比例虽已优化，但运营复杂度与不确定性前所未有。唯有持续进化，方能在波动中变得更强。